Sabre IPO融资6.27亿美元低于预期

　　【环球旅讯】Travelocity的母公司Sabre通过首次公开募股（IPO）融资6.27亿美元，其股票售价低于预期范围。

　　该公司称去年处理了超过1000亿美元的旅游预订。根据该公司4月17日发布的声明，本次IPO共出售股票3920万股，每股价格16美元。而该公司之前将股票定价为每股18-20美元，计划出售4470万股。

　　至少已经连续五年宣布亏损的Sabre选择在今年上市，一是因为竞争激烈导致对旅游供应商的收费降低，二是由于公司长期负债，累积债务已经超过30亿美元。为了扭转局面，该公司决定让Travelocity在去年8月与Expedia达成合作，由后者处理其旅游预订，这样虽然会导致Travelocity收入下降，但同时也降低了成本。

　　投资银行JMP Group的分析师Ron Josey将Expedia评级为“持有”。在Sabre进行IPO之前，他通过电话表示：“我相信这是Sabre实现盈利的策略之一。Expedia能够为Sabre提供预订服务，带来更多的数据。”

　　该公司的招股说明书中提到，Travelocity的销售占公司总收入的19%。公司计划将IPO中获得的资金用于偿还债务。

　　2006年，私募公司TPG Capital和Silver Lake Management LLC以50亿美元左右（包含债务）的价格收购了Sabre，而本次IPO代表着Sabre将重返公开市场。据招股说明书称，TPG和Silver Lake并不打算在IPO中出售股份。IPO后，这两家公司将分别持有Sabre 37%和23%的股份。

Sabre主要为航空公司和旅行社提供预订交易平台以及为航空和酒店业公司提供软件支持。根据报告文件，该公司去年的收入增长了2.5%，达到30亿美元，其中大部分为对这些供应商的收费。

　　彭博美国软件公司股票指数中包含了Salesforce.com和Oracle在内的50家软件公司，该指数自4月1日达到14年以来的最高值之后已经下降了4.2%。

　　Sabre公司将在纳克达斯上市，其股票代码为SABR，于4月18日起开始正式交易。摩根士丹利（Morgan Stanley）、高盛集团（Goldman Sachs Group）、美国银行（Bank of America Corp）和德意志银行（Deutsche Bank）都是此次IPO的承销商。（Sylvia 编译）