8月全球航空运力仅恢复至全年同期50%,四季度整体行业复苏或言之尚早

航空透视 Andy Xiong 2020-09-04 14:46:35

国内航司用心服务“内循环”,重点依托国内客运,或许才是今年唯一的生存之道了。

今天有幸听了一场最新全球航空运行分析的webinar,信息量很大,其中提到了一些最新的全球定期航班运价数据。

我感觉还是很受启发,整理了一下,也结合一点个人理解分析,在此分享给大家。

总的来说,感觉除了中国内地正逐步恢复至去年同期水平外,全球各地区在疫情笼罩下的航空业,真实的数据表明,复苏还为时尚早。

除非今年内疫苗有重大突破,全球航空业可能都要做好打一场持久仗的准备。

不管怎么说,兄弟登山,各自努力吧。

01

8月全球运力仅恢复至全年同期50%

8月,全球民航定期航班的计划座位数与去年同期相比,下降了47%。

虽然从数据看已经比5月的最低值(-69.1%)有了一定程度的恢复,但复苏态势乏力,L型的复苏趋势已经从7月(-52.2%)起初步显现。

从地区看,得益于中国内地的航班量增加,亚洲地区运力的恢复可谓是8月的唯一亮点。目前亚洲地区的运力水平已经从今年4月的最低值(-53.9%)恢复至去年同期近七成的水平。

拉丁美洲与西太平洋地区(澳大利亚、新西兰)最不理想,两者8月整体运力均仅为去年同期四成左右。

02

拉丁美洲成为航空业受疫情冲击最严重地区

一直以来,由于各地区航空业对全球行业影响的权重不同,大家的聚焦重点都是聚集在亚洲、北美以及欧洲地区。试图从这些地区的政策变化、行业表现来总结与分析全球的运行态势。

但也很令自己惊讶的是,拉丁美洲的个别国家的航空业竟然成了受本次疫情冲击最为严重的地区。

不仅全地区8月的运力仅为去年同期四成,以厄瓜多尔、巴拿马、秘鲁、哥伦比亚以及阿根廷为代表的拉美国家,自4月运力降至去年同期一成左右后,在此后四个月的时间内一直处于冰封的状态,毫无任何复苏的迹象。

阿根廷的运力更是在8月的前三周甚至维持在去年同期的1%,可见,其航空业基本处于全面停摆的状态。

至于其原因,可能与国内的疫情发展、防疫政策以及国家的医疗卫生应对能力相关。

但不容忽视的是,如此规模和长时间的航空客运停摆,不仅对于有必要出行需求的旅客带来了极大困难,而且对本土航空业更是灾难性的打击。

随着时间的增加,航司现金流的不断消耗,本就财务状况十分脆弱,规模也不大的拉美各国本土航司在未来将何去何从,都是一个极为现实的问题。

破产?重组?联盟?无论如何,这次疫情很可能将深刻改变拉美的民航竞争版图。

面对这样的外部环境,最为郁闷的可能算是刚在去年斥资19亿美元收购拉美巨头LATAM20%股份的达美航空。面对这笔迄今为止航空业最大规模的并购项目,资产巨额减值缩水在所难免。

03

疫情管控政策与旅客信心仍是影响国际客运复苏的最大制约性因素

疫情期间出于防疫需要,各国都对边境人员流动提出了不同程度的限制性行政命令。

根据麦吉尔大学航空与空间法中心的全球航空限制管制政策追踪平台对150个国家及地区出入境和航空管制措施的汇总来看,目前全球共有71个国家及地区仍正在实施完全禁止的出入境管理禁令,完全没有实施任何管制措施的国家及地区仅有10个。在旅客入境的要求上,更是有105个国家及地区要求入境人员进行指定地点或居家隔离。

对于国际客运来说,在各国解除或放松人员防疫措施前,都很难有实质性的旅客运输量增长。

而且目前来看,随着疫情的变化,各国管控措施也在时刻调整与变化中(例如核酸检测证明有效时间由5日改为3日等),极大影响着旅客的出行意愿与成本。

从旅客出行安全与信心来看,不确定的传染因素仍是一大顾虑。

近日,欧洲瑞安航空就发生一起在旅客在飞往意大利航班登机后,突然得知自己的核酸检测呈阳性,通知机组紧急处置导致飞机起飞晚点的事件。

处于安全因素,各大公司的跨境商务差旅也基本仍处于冻结状态。

因此,低限度与限额制的国际航班安排仍将在一段时间内成为常态。

04

2020年第四季度展望

全球疫情爆发初期,航空分析人士基本都以03年非典事件作为参照模型,从早期所预测期待的数月内V字形反弹,到如今,基本也都改变为L 型复苏趋势的共识。

由于疫情对行业的影响已经没有了任何可借鉴参考的历史数据,航司基于历史数据而设定的收入与机票定价模型也无法派上任何用场。

在此情形下,预测未来的行业趋势其实十分困难。同时,也要谨防疫情在今年秋季出现第二波反复的风险。以百年前的西班牙流感为例,其影响最为严重的反而是第二年秋季的传播。

因此,根据较为谨慎的判断,至今年底,全球客运可能的趋势为去年同期-50%与-8%之间浮动。

这种谨慎的趋势也可以从航司的对9月的运力安排可以看出一点端倪。

6个星期之前,全球航司对9月的计划座位数安排为8280万,至8月31日该数据已经变更为4130万。也就是说,6个星期内,航司就削减了近一半的9月定期航班安排。

此外,也需要关注欧盟对航班时刻豁免规定的停止执行,可能造成的非市场性运力对真实数据的影响。

如果欧盟仍坚持采用“使用或放弃”的时刻分配原则(航司如果不能维持使用80%的现有分配时刻,在下一季度将会失去该机场时刻资源),航司可能会在此政策的迫使下,执行所谓的不载客“幽灵航班”来维持自己的机场时刻。

但这样的数据却非市场需求的真实反映。

9月底,美国联邦政府对航司的救助计划也即将到期。从目前发布的裁员以及航班削减计划来看,这些变动也会对北美市场造成冲击。联邦政府是否会有新一轮的航司救助方案,也仍将是本月的一大看点。

由此看,纵观全球形势,四季度整体行业复苏可能还言之尚早。

国内航司用心服务“内循环”,重点依托国内客运,或许才是今年唯一的生存之道了。

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