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加航签署4.5亿加元收购Aeroplan的正式协议

环球旅讯 2018-12-01 21:35:35 English

合作商为加航提供的预付款不仅支付了4.5亿加元的收购费用,还为加航提供了充裕的流动资金。截至第三季度末,加航的流动资金总额达到了53亿加元。

【环球旅讯】加拿大航空近日与营销及忠诚度分析公司Aimia签署了正式协议,以4.5亿加元现金收购后者旗下忠诚度计划项目Aeroplan。该协议确认加航将成为Aeroplan的唯一拥有者,同时也明确了信用卡用户所持有的Aeroplan积分在未来的有效期限。

根据协议,加航还将承担Aeroplan里程项目19亿加元的债务,今年8月加航宣布了收购计划

加航称其与道明银行、加拿大帝国商业银行和Visa签署了协议,这些公司至少在2030年之前都会继续和Aeroplan忠诚度计划合作。

道明银行和加拿大帝国商业银行将分别支付加航6.22亿加元和2亿加元(共计8.22亿加元),Visa的交易金额尚未公开。

此外,两家银行将另外支付4亿加元的预付款,用于支付Aeroplan未来产生的里程费用。

道明银行CEO Bharat Masrani表示,道明银行和加拿大帝国商业银行共计支付超过12亿加元,将帮助应对Aeroplan高额的积分债务、收购价格、其它运营资本等,道明银行将借此成为Aeroplan的主要信用卡发卡商。

另一方面,加航称仍在加强与Aeroplan的联名信用卡发行商——美国运通的谈判,鼓励其继续参与信用卡发行的合作。

除了遵从监管条件和获得监管批准,Aimia股东必须在收购通过前同意加航对Aeroplan的收购计划。Aimia称,明年的1月8日,公司将在蒙特利尔召开特别会议。

加航表示,此次交易可能会在明年1月完成。预计加航将在明年2月28日投资日公布新项目的细节。

交易细节

今年早些时候,各界关注此次收购协议是否会出现关联方之间成立合资企业。AltaCorp资本分析师Chris Murray在采访中表示,“不会出现合资企业这样的结果,加航将成为Aeroplan的唯一所有者。”

分析师认为此次交易对加航起到了提振作用,Aeroplan忠诚度计划由加航在1984年创建,2002年被分拆为了一家独立的忠诚度管理公司。

加拿大国家银行分析师Cameron Doerksen表示,加航将在2020年启动新的会员忠诚度计划,届时Aeroplan的会员将悉数加入新计划,收购Aeroplan为启动新计划的进程铺平道路。加航很快就能从此次收购中获取现金收益,合作商为其提供的预付费用不仅支付了4.5亿加元的收购费用,还为加航提供了充裕的流动资金。截至第三季度末,加航的流动资金总额达到了53亿加元。

加通贝祥投资公司分析师Doug Taylor称,交易有助于加航更好地获取客户数据,并可能在短期之内提高利润率。

Aimia未来的不确定性

拥有Aimia 17.6%股份的最大股东Mittleman Brothers表示,脱手Aeroplan后,Aimia将获得超过10亿加元的现金。但Aimia未来的发展仍然充满着不确定性。

Murray称,“现在的问题在于,Aimia未来是否会投资其它的忠诚度项目?Aimia是否会停止运营所有业务?是否会出售其它飞行常客奖励计划的剩余股份或者实行分红?”

Aimia管理层在8月份曾表示,公司内部已经在考虑进一步出售资产并进行清盘。

Aimia主席Robert Brown表示,“交易完成后,Aimia手中将握有大量现金及投资项目,不背负任何金融负债。”

分析师预测,交易完成后,Aeroplan 的1000位员工(约占Aimia雇员数量的60%)都将转入加航旗下。

加航CEO Calin Rovinescu表明,加航将在2020年推出新的忠诚度计划,保障500万名用户Aeroplan飞行里程的价值。(本文由Elena编译自CBC)

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