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东呈披露招股书:过去3年归母净利均超亿元,发行前美团战投持股15%

环球旅讯 环球旅讯 2022-07-02 12:11:17 English

截至2021年12月31日,东呈旗下品牌酒店共有3216家。

7月1日,中国证监会正式披露了广西东呈酒店管理集团股份有限公司(以下简称“东呈”)的招股书,公司拟在深交所主板上市。

早在去年的6月25日,东呈就通过辅导机构广发证券在广西证监局办理了首次公开发行股票并上市工作辅导备案登记。

东呈成立于2007年,聚焦大众出行住宿市场,以高性价比产品和多元品牌为核心,以数字化技术为驱动,以中央直销及会员体系为支撑,以高效管理服务为保障,向加盟酒店提供品牌标准、投资测算、工程顾问、酒店管理、系统服务、会员服务和供应链服务等全流程特许经营服务。

01

旗下品牌酒店共3216家

经过十余年在酒店特许经营领域持续深耕,东呈现有13个自主酒店品牌,已建立覆盖经济型、中档、中高档和高档各个酒店档次的品牌矩阵。

截至2021年12月31日,东呈共有已开业加盟酒店2162家,已开业直营酒店3家,已签约待开业加盟酒店1051家,公司已开业加盟酒店数量占总开业酒店数量的99.86%。旗下的加盟酒店目前已覆盖30余省、直辖市和自治区,重点分布在华南和华中地区。

东呈旗下酒店数量情况

过去三年东呈集团在疫情下仍维持了酒店门店数量、客房数量持续增长。自2019年初至2021年底,公司签约加盟酒店总数从1859家增加至3213家,增长72.83%。

截至2021年底,东呈会会员数已超过5500万,相比2019年初增长超过140%,报告期内,东呈会会员消费产生的销售间夜数占总销售间夜数的比例在70%左右。

东呈还通过加大加盟酒店营销推广投入、强化加盟酒店客房销售价格的制定与管控、实施加盟酒店服务品质保障策略等方式,优化加盟酒店运营服务体系,提升加盟酒店运营管理效率,2021年公司加盟酒店RevPAR为124.02元,较上年增长13.92%。

东呈旗下主要服务能力、服务量和服务价格

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过去三年归母净利润均超亿元

东呈主营业务收入包括特许经营前期服务、特许经营管理服务、系统服务、会员服务和酒店供应链服务。其中特许经营管理和系统服务占比较大,在2021年分别占比为55.11%和24.92%。

东呈主营业务收入构成

东呈凭借品牌和会员规模优势,2019年-2021年,分别实现营业收入8.89亿元、8.19亿元和10.43亿元,录得净利润1.50亿元、1.02亿元以及0.97亿元;归属于母公司股东的净利润分别为1.62亿元、1.21亿元和1.03亿元。

东呈简要合并利润表

而截至2021年底,东呈该年度经营活动产生的现金流量净额为近三年来最低值,为-1.83亿元,但由于在该年度由筹资活动产生的现金流量净额达7.7亿元,因此2021年度东呈拥有的现金及现金等价物净增加额达5.87亿元,较为可观。

东呈简要合并现金流量表

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程新华为实际控制人,美团占股15%

截至发行前,即东呈招股说明书签署日,持股东呈比例最大的是东呈投资——即广西东呈础宇酒店投资管理集团有限公司,该公司由程新华持股95%、程移华持股5%,截至2021年底,东呈投资的总资产为7.57亿元,当年净利润为3.31亿元。

东呈股权结构图

东呈投资简况

对此,招股书提及,在本次发行前程新华通过东呈投资间接持有东呈64.55%的股份并控制东呈67.95%的表决权,为东呈的实际控制人。

而发行前的第二大股东北京酷讯互动,实则为美团CEO王兴所控制。招股书提及,王兴持有北京酷讯互动95.00%的股权,为北京酷讯互动的实际控制人。

此外,第三大股东深圳龙珠的执行事务合伙人为深圳市美珠企业管理有限责任公司(深圳美珠),宁波梅山保税港区美兴私募基金管理有限公司(宁波美兴)为深圳美珠的唯一股东(宁波美兴的股权结构如下图所示)。

宁波美兴股权结构图

04

募资用于市场扩张和酒店数智化

招股书还提及,本次东呈拟公开发行不超过6400万股,募集资金将全部用于东呈主营业务相关的项目。在本次发行募集资金扣除发行费用后,东呈将用于投资市场扩张及品牌价值提升建设项目以及酒店管理数智化升级建设项目,对这两个项目将分别投资5.36亿元以及3.49亿元,总计将使用募集资金约8.84亿元。

东呈募集资金主要用途

其中,东呈在提及市场扩张及品牌价值提升建设项目时,提到计划4年内在广东、广西、湖北、湖南等10个省、自治区、直辖市开拓具有示范效应的品牌标杆门店。对此,东呈给出的具体数据是预计3年内签约200家标杆门店,预计4年内开业129家,新开门店品牌包括城市便捷、宜尚、柏曼以及怡程等。

东呈市场扩张及品牌价值提升建设项目资金主要用途

不仅新开门店,东呈还提及要在上述10个省级行政区进行市场上存量酒店签约改造,预计3年内与800家市场存量酒店签署特许经营协议,将其新增为东呈旗下品牌加盟酒店,预计有607家酒店在4年内完成改造开业,签约改造的品牌包括城市便捷、宜尚以及柏曼等。

此外,东呈还提到,4年内将在广东、广西、湖北等18个省级行政区,支持已运营满5年以上且具备一定增长潜力的东呈旗下加盟酒店老店进行重装和形象升级,预计3年内与400家已有加盟酒店完成签约,预计4年内完成372家老店升级。

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