万豪vs希尔顿财报PK:巨头规模碾压,中国市场兵家必争

唐佳振 环球旅讯 唐佳振 2024-02-26 08:31:26

强者之间的角逐。

国际连锁酒店巨头万豪、希尔顿本月陆续公布2023年财报。梳理对比两大集团的业绩数据,可发现颇多亮点。

创立于1919年的希尔顿、创立于1927年的万豪,两个老字号加起来已超过200岁,两家无论是主场根基、业绩势能、品牌矩阵、行业影响力等方面,都足以傲视群雄,其最新财报表现,都有不俗之处。

不过仔细一看,双方的收入、盈利差距还不小,万豪继续碾压希尔顿。但希尔顿在客房增速方面更为强劲,其忠诚度会员发展还有望明年超越老大万豪。

无论万豪或希尔顿,对中国市场的发展都非常重视。万豪最近和德胧签署战略合作,集团CEO近几个月更是频频访华;另一方面,希尔顿去年底已在华开业第600店,旗下欢朋、惠庭等品牌亦高速增长,其跑马圈地的决心可见一斑。

01

万豪更胜一筹

希尔顿急起直追

业绩基本盘的PK胜负显然。不过,尽管万豪仍稳坐全球酒店集团龙头之位,希尔顿亦奋勇追赶,在收入增长和客房净增方面力压对手。

从全年数据来看,万豪上年收入237亿美元,同比增长14%;希尔顿年收入102亿美元,增幅17%。万豪盈利30.8亿美元,同比增加三成;希尔顿净利11.5亿美元,反降了8.4%。


整理制图:环球旅讯 | 数据来源:万豪/希尔顿财报

从核心业务指标来看,万豪年度RevPAR(平均每间可供出租客房收入)是124.7美元,同比上升15%,入住率69.2%,攀升5.5个百分点;希尔顿全年RevPAR是113.9美元,上涨12.6%,入住率71.8%,提升了4.6个百分点。

巨头之争,规模为王。这在酒店业尤其如此。

截至2023年底,万豪旗下全球酒店数量8785家,客房总数超过159.7万间,年度净增4.7%;相比之下,老对手希尔顿全球有7530家酒店,客房总数接近118.3万间,年度净增4.9%。

从上面数字可以看出,希尔顿上年的客房增速高于万豪,但目前双方在绝对规模上的差距仍然不小。


整理制图:环球旅讯 | 数据来源:万豪/希尔顿财报

而且从现有筹建酒店数据来看,双方整体规模的差距,接下来还要继续扩大:截至上年底,万豪旗下有近3400家筹建酒店,客房数量高达57万间;而希尔顿旗下筹建酒店数量是3274家,客房总数46万间。

02

中国市场

兵家必争

有细心的分析师发现,万豪本期财报没有继续针对北美主力市场客房收入提供预测。巴克莱分析师Brandt Montour认为,万豪北美市场接下来的增速相比其他地区的增长逊色。

路透社的报道指出,在经历过需求井喷和价格狂飙之后,美国旅游市场已逐渐尘埃落地、恢复常态;而国际酒店巨头对今年的中国市场,期望值仍然高企。

万豪集团首席财务官Kathleen Oberg在财报电话会议上提到,相比万豪北美主场的增速低迷,包含中国在内的亚太市场2024年将继续保持高位增长。

相比其全球RevPAR仅上扬15%,万豪Q4在大中华区的同比增幅超过80%。希尔顿第四季度中国市场RevPAR的增幅,也有73%。

Oberg还在电话会议上谈到了万豪最近和德胧签署的战略合作,她说万豪非常期待与德胧的合作能实现更多转化,但目前还没有具体的时间表,所以未能估算这项合作将给万豪带来多少供应量增长。

双方将携手推动万豪旗下臻品之选软品牌在中国的发展,未来几年内,德胧集团旗下100多家全服务酒店将通过联名合作加入臻品之选。

Oberg还表示,无论是刚过去的2023年,还是进入2024年以来,万豪在中国市场的新签约酒店量都非常可观。

截至2023年底,万豪在大中华区有525家酒店、接近16万间客房。万豪最近还公布了中国区2024年的筹建酒店名单,预计共有40家筹建酒店今年将会开业,横跨19个省份和地区,覆盖31座城市,涉及11个品牌。

几个月前刚来过中国、还在成都打麻将的万豪CEO Anthony Capuano,近日在接受彭博社采访时表示,他两周后又要赴华。Capuano坦言,中国市场虽然已经恢复到疫情前的水平,但在很大程度上是依靠境内旅游实现的复苏,目前中国的国际旅游板块还有很大的潜力。

他还说,中国近几个月和不少亚太国家实现的免签政策,将在很大程度上改变市场的需求模式。

同样地,对于希尔顿酒店集团来说,大中华区显然也是重中之重。

去年第四季度,希尔顿在大中华区开业了第600家酒店,在华已开业酒店覆盖10大品牌和200多个目的地。希尔顿集团大中华区及蒙古总裁钱进表示,中国是希尔顿集团在全球的第二大市场,过去四年希尔顿每年新开100家酒店。

通过委托管理、特许经营和管理许可协议模式结合的灵活模式,希尔顿花园、欢朋、惠庭酒店品牌在华快速发展。希尔顿欢朋品牌酒店入华9年开业超330家,接待宾客超3000万。

03

忠诚度之战

希尔顿有望明年反超万豪

无论是对抗OTA分销渠道,还是和酒店同业竞争,忠诚度计划都是酒店集团克敌制胜的法宝。而万豪、希尔顿会员体系之强大,自无需赘言。

细看最新对比数据可发现:截至2023年底,万豪旅享家忠诚度计划有1.96亿个会员,而希尔顿荣誉客会忠诚度计划有1.8亿个会员。目前万豪仍以高出1600万人的优势,领先于希尔顿。

不过,Skift编辑Sean O’Neill指出,按照目前双方的忠诚度会员增速来看,明年希尔顿就有望超越万豪。2023年希尔顿同比增速19%,而万豪的增速是10.7%。

会员数量的规模角逐,善用忠诚度和品牌策略触达新客、留住旧客,这些都是万豪和希尔顿的“必修课”。

除了近期和德胧达成的合作,万豪去年夏天还和美高梅达成战略合作,双方将推出联合忠诚度计划,美高梅旗下17家酒店也将纳入万豪旅享家体系。仅通过这项合作,万豪旗下的可供客房数量将增加2.4%。

CNBC分析认为,万豪和美高梅合作旨在捕捉常旅客和商务旅客的需求,这类客群可能对特定品牌有较高的忠诚度,关注积分累积,可以推动提升两个酒店集团的竞争力。美高梅CEO Bill Hornbuckle在与CNBC的对话中也表示,双方合作的价值在于客户的数量和质量。而坐拥近2亿会员的万豪旅享家,显然对美高梅也有很大的吸引力。

商业地产投资服务机构CBRE在去年夏天的一份报告中指出,近年来由于经济下行,建筑及融资等成本上扬,CBRE预计,未来几年市场上的新酒店供应量将会减少。

对于一直追求规模为王的酒店巨头们,想要扩大自身的酒店供应力,只能更多从存量酒店下手,而翻牌转化的成本毕竟较高,相较之下,战略性地通过选择与自身品牌和受众存在互补、协同潜力的同行战略合作,自然也就成为酒店集团们变相壮大自身供应量、渗透崭新客群的好办法。万豪和美高梅的合作,或许正体现了这层考虑。

无独有偶,希尔顿同样非常重视挑选战略伙伴,组建品牌联名合作。今年2月,希尔顿集团与全球奢华精品酒店联盟SLH达成独家战略合作,将SLH旗下500多家精品酒店将被纳入希尔顿集团的奢华酒店品牌行列,大幅扩展希尔顿的奢华酒店矩阵。

可以预期,未来几年酒店业的这类会员/品牌抱团合作的案例,还将陆续浮现。

参考资料:

1.Marriott International 4th Quarter 2023 Earnings Conference Call. (Marriott)

2.Hilton Q4 2023 Earnings Transcript. (Hilton)

3.Marriott's 2024 profit forecast lags estimates as US demand moderates. (Reuters)

4.Expedia+沃尔玛、万豪+美高梅:巨头联手会员合作,获客潜力有多大?(环球旅讯)

5.Reduced New Hotel Supply in the Coming Years. (CBRE)

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