2013年四季度美航净亏损20亿美元

　　美国航空集团公司于近日发布了2013年第四季度和2013全年财报。

　　由于2013年12月9日完成的合并，全美航空集团成为AMR集团的子公司，AMR集团更名为美国航空集团公司（AGG）

　　按照非公认会计法原则计算，2013年第四季度不包括特殊净费用的综合净利润达4.36亿美元。这意味着与2012年同期的4200万美元综合净亏损相比增长4.78亿美元。

　　按照非公认会计法原则计算，2013年全年不包括特殊净费用的综合净利润达19亿美元，与 2012年全年的4.07亿美元相比增长15亿美元。

　　2013年末，公司的现金和投资总额为103亿美元。自合并以来，公司使用现金超过3亿美元，将稀释流通股票减少了约1400万股。

　　2013年四季度，美国航空集团按公认会计法原则计算的净亏损为20亿美元，这包括24亿美元的特殊净费用。2012年同期的净利润为2.62亿美元，包括3.5亿美元的特殊净贷记。美国航空集团按照公认会计法原则计算的财务业绩，只包括了全美航空从2013年12月9日完成合并至2013年12月31日的业绩。

　　按照公认会计法原则计算，2013年全年的净亏损为18亿美元，包括31亿美元的特殊净费用。2012年全年的净亏损为19亿美元，包括17亿美元的特殊净费用。

　　公司认为，比较美国航空和全美航空的逐年综合业绩更有意义，即按照非公认会计法原则公式计算的AMR集团和全美航空集团综合业绩。因此，综合业绩包括了全美航空集团的全年业绩（不仅仅针对合并结束以来的时间段）。

　　2013年四季度，排除特殊净费用，按照非公认会计法原则计算的综合净利润达4.36亿美元。2012年同期，不包括特殊净贷记，按照非公认会计法原则计算的综合净亏损为4200万美元。依据7.42亿股的稀释后股票，2013年四季度按照非公认会计法原则计算的稀释后每股收益为0.59美元。

　　2013年全年，排除特殊净费用，按照非公认会计法原则计算的综合净利润达19亿美元，与2012年的4.07亿美元相比增长15亿美元。

　　合并整合

　　自2013年12月9日完成合并以来，公司在美国航空与全美航空的整合方面已经取得长足进展。主要成绩包括：

　　推出第一阶段代码共享，使旅客能够预订两家公司的特定航班，从而更加方便地享受新公司的全球网络，让俱乐部会员和精英会员能够互享两家公司的实惠，包括优先登机、免费托运行李、免费享受优选座位、优先安检、提前登机和优先领取行李等。

　　收入和成本比较

　　四季度，综合总收入达100亿美元，同比增长8.7%，有效座位总里程（ASMs）增长3.4%。在5.3%的收入增长拉动之下，四季度每有效座位里程的综合客运收入达13.64美分，同比增长5.0%。

　　强劲的需求和极高的上座率使2013年的综合收入达404亿美元，同比增长4.7%。全年的每有效座位里程综合客运收入达13.67美分，同比增长2.6%。

　　四季度，综合经营支出为97亿美元，同比增加7.0%。本季度，干线的每有效座位里程综合成本为14.17美分，同比提高4.2%，干线有效座位总里程同比增长3.6%。排除特殊费用、燃油和利润共享，每有效座位里程的成本与2012年同期持平，为8.49美分。不包括特殊项目和燃油，支线的每有效座位里程综合成本为15.73美分，同比提高1.6%。

　　2013年全年的综合经营支出为378亿美元，同比提高0.6%。排除特殊费用、燃油和利润共享，干线的每有效座位里程综合成本为8.37美分，同比降低3.1%。排除特殊贷记和燃油，支线的每有效座位里程综合成本为15.38美分，同比增加1.1%。

　　流动性和融资交易

　　截止到2013年12月31日，美国航空的现金和投资总额为103亿美元，其中10亿美元为限制性现金和投资。公司还有10亿美元的未使用周转信贷工具。按6.04委内瑞拉博利瓦对1美元的加权平均兑换率计算，公司以博利瓦持有约7.1亿美元的非限制现金结余。把这些资金兑换为美元再调回本国的时间期限在持续延长，目前已经超过了一年。委内瑞拉政府于2014年1月24日宣布，将来机票销售收入调回本国的兑换率将由新实施的系统来决定（现行兑换率为11.36:1），并最新出台了本地货币调回本国的审批程序。就以本地货币所持资金被调回本国的时间期限和兑换率，美国航空目前正与委内瑞拉当局进行合作。

　　四季度，公司决定不为员工发行普通股，而是根据《重组计划》为员工支付了3亿美元的预扣税款，从而将依照《重组计划》所发行的股票减少了约1300万股。在2014年1月9日的第一个派发日，公司又为员工支付了约2300万美元的预扣税款，从而避免发行普通股约100万股。作为向团队成员提供的一项服务，也是我们对自身普通股价值充满信心的一种象征，公司可能还会在将来的派发日做出类似决定。

　　公司将于2月提交的Form 10-K报告包含有资产负债表以及流动性的更详细信息。

　　四季度，公司又进行了以下几项融资交易：

　　完成了美国航空总面值达5.12亿美元的2013-2B系列EETC要约，以及总面值为2.56亿美元的2013-2C系列 EETC要约。

　　修订了美国航空的定期贷款工具和周转信贷工具，将适用两份要约的伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）降至3.0%。作为这份修订案的一部分，定期贷款工具的LIBOR下限从1.0%降至0.75%。

　　充分利用浮动汇率债务市场，以极低的汇率为全美航空的八架飞机（六架A321s和两架A320s）进行了再融资。

　　以2012年开始实施的浮动汇率债务工具为全美航空新接收的两台备用发动机进行了融资，同时为降低整个工具的利率进行了谈判。

　　2014年1月16日，公司还修订了全美航空的定期贷款工具，将适用B1级贷款的LIBOR利率从3.0%降至2.75%。此外，B1级和B2级贷款的LIBOR下限从1.0%降至0.75%。

　　美国航空集团首席财务官Derek Kerr表示：“这些融资活动彰显了资本市场对全新美国航空的信心，以及我们对自身未来的信心。”

　　特殊费用

　　四季度，公司认可的综合特殊净费用总计24亿美元。

　　22亿美元的重组净费用，主要包括对员工的认定赔偿、专业服务费以及预计的认可赔偿总额等。

　　4.97亿美元的经营支出特殊净费用，主要与合并完成时生效的飞行员谅解备忘录、合并相关成本、专业服务费以及飞行员长期伤残责任相关费用等有关。

　　3.24亿美元的非现金收入税优惠，主要与“其他综合收入”录得的受益，以及用无期限资产递延税负债相关费用所做的部分抵消等有关。

　　3100万美元的经营收入特殊净贷记，与公司和花旗银行间AAdvantage里程协议的修订所导致的会计方法变化有关。

　　2100万美元的非经营特殊净费用，主要与认可的申请后无担保负债利息费用相关。