EQT收购Kuoni 或收购Hotelbeds与GTA合并

环球旅讯 2016-02-10 21:00:23 English

EQT在收购Kuoni后,或将继续收购TUI集团下的Hotelbeds业务并与GTA业务整合,Hotelbeds和GTA目前分别是全球最大和第二大的B2B酒店批发商。而据环球旅讯了解,EQT在收购Kuoni后,或将其GTS业务拆分出售,而中国的海航集团和复星集团都是有意向的买家。

【环球旅讯】据德国旅游行业媒体FVW报道,随着对瑞士旅游集团Kuoni的收购以及可能的对TUI集团下的Hotelbed业务的收购,瑞典的PE公司 EQT的目标是打造一个新的欧洲旅游集团。

EQT将以每股370瑞士法郎的价格收购Kuoni,该交易已经获得了后者董事会的支持。此交易将Kuoni估值为14亿瑞士法郎(约合12亿欧元),此价格在其最近60日的平均股票交易价格的基础上溢价34%。Kuoni的主要股东Kuoni and Hugentobler Foundation持有Kuoni 6.25%的股份和25%的投票权,对此出价表示支持,并计划继续作为Kuoni的股东。

此交易需要被Kuoni 67%的股东所接受。如果此交易获得足够的股东支持,Kuoni将会退市。此交易在过去几周内经历了有几方参与的竞价过程,将预计在今年第二或第三季度完成。Kuoni的CEO Zubin Karkaria和目前的管理团队将继续带领这家公司未来的发展。

在卖掉了其欧洲和海外的旅行社业务后,Kuoni目前有三项核心业务。其最大的业务是目前全球第二大的B2B酒店批发业务GTA(即全球旅游分销业务Global Travel Distribution ,包括GTA,Travel Bound和Travel Cube,简称为GTD),其他两项业务分别是目的地和入境业务(Global Travel Services,简称为GTS)以及签证服务业务(简称为VFS全球业务)。2011年3月,Travelport以7.2亿美元将GTA业务出售给了Kuoni。

行业专家相信EQT同时有兴趣收购TUI集团下的Hotelbeds业务,该公司是全球最大的B2B酒店批发商。TUI在去年夏天宣布Hotelbeds将不再是其核心业务,并且委托了两家投资银行寻找买家。Hotelbeds的年销售额为43亿欧元,利润为1.17亿欧元。

EQT对Hotelbeds的收购将使得全球最大的B2B酒店批发商实现合并,并成为一家新的全球行业巨头,为旅行社、旅行代理商、在线网站和其他客户提供酒店和其他旅游产品的预订服务。

在解释出售的决定时,Kuoni称EQT的收购将使得该集团“通过在技术和服务方面的投资以及对其他业务的并购,强化其作为全球领先的、专注的旅游服务商。“

Kuoni的董事长Heinz Karrer评论称“在过去几个月里,董事会已经对所有战略选择进行了审慎的评估,以确保对Kuoni战略的成功实施。最终经过全面的分析,董事会认为将Kuoni私有化,并将其控制权转移给一家全球享有盛誉的,经验丰富的,且财力雄厚、立足长远的投资者,对于所有的利益相关者来说都是最佳的解决方案。EQT满足了上述所有的要求。“

Kuoni称在2015年11月所宣布的运营方面的调整计划没有变化,并且按照所宣布的计划在执行。GTS业务在2016年正在重组中,团队和支持功能也在调整中。GTD业务专注于提升利润率,并推出新的工具和服务使得客户更加方便地预订旅游服务。VFS业务将持续创新,并在技术和服务方面进行投资,以不断提升其签证服务业务。

EQT的合伙人 Michael Bauer说,“EQT很自豪可以带领全球最大的旅游服务提供商之一的Kuoni继续走上成功的发展道路,我们将继续加强Kuoni的市场领导地位,这对于已经拥有110年发展历史的Kuoni来说,将开启一个非常有前景的时代。“

EQT是欧洲领先的PE投资机构之一,由北欧最大的实业控股集团 Investor AB(瑞典银瑞达集团)成立,后者隶属于Wallenberg Group。

据百度百科介绍,银瑞达是多家顶尖跨国企业的长期主要股东,包括ABB、阿特拉斯·科普柯(Atlas Copco)、阿斯利康制药(AstraZeneca)、爱立信(Ericsson)、伊莱克斯电器公司(Electrolux)和瑞典北欧斯安银行(SEB)。目前银瑞达在北京、香港和东京均设有办事处,主要负责投资亚洲地区处于扩张阶段的技术型公司,以及大中华地区成熟的中型企业。

而据环球旅讯了解,EQT在收购Kuoni后,或将其GTS业务(即目的地和入境业务)拆分出售,而中国的海航旅游集团和复星集团都可能是有意向的买家。据了解EQT、全球性投资机构Permira、欧洲私募股权公司Cinven、以及Baring Private Equity Asia与海航旅游集团合组的团队也参与了Kuoni的竞购。

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